Welkom bij De uitwisseling! Als je dit in je inbox hebt ontvangen, bedankt voor je aanmelding en je vertrouwen. Als je dit leest als een bericht op onze site, meld je dan aan hier zodat u deze in de toekomst direct kunt ontvangen. Maria Ann heeft deze week een welverdiende pauze, dus ik val voor haar in en breng je het meest opwindende fintech-nieuws van de vorige week. Laten we nu in het fintech-nieuws duiken, want u vraagt zich waarschijnlijk af wat er aan de hand is met uw favoriete bank, en ik beloof dat ik daar als eerste op in zal gaan. Laten we gaan! — Christine
We hebben veel meer geleerd over de instorting van de Silicon Valley Bank sinds de laatste keer dat u deze nieuwsbrief las (heel veel).
Het laatste is dat SVB Financial Chapter 11 heeft aangevraagd. En First Republic Bank, die eerder deze week in al deze puinhoop was verstrikt, vond enkele redders in de weg van enkele van de grootste banken van het land die naar verluidt samenkwamen om de bank te versterken met ongeveer $ 30 miljard aan reddingsdeposito’s.
Deze week hebben enkele van mijn collega’s zich verdiept in de effecten op consumenten, bedrijven, banken, investeerders, enzovoort – over de hele wereld – die geld hadden gestort bij de SVB. Het laat in ieder geval zien hoe verbonden het startup-ecosysteem werkelijk is.
Annie Njanja en Tage Kene-Okafor kregen de primeur over Afrikaanse bedrijven die getroffen zijn door het faillissement van de SVB. Ze spraken bijvoorbeeld met Nala, een startup voor mobiele geldtransfers, die zijn geld uit SVB kon halen voordat het instortte. Chipper Cash was daarentegen een van de vele startups die op dat moment geen toegang hadden tot een deel van hun geld.
Ze merkten op hoe productief SVB was in het startup-ecosysteem als het ging om bedrijven die SVB-bankrekeningen openden, vooral degenen die deel uitmaakten van een Amerikaans acceleratorprogramma, en legden zelfs uit hoe moeilijk dat proces was als potentiële rekeninghouders geen burgerservicenummer hadden. of gevestigd Amerikaans adres. Ze schreven ook dat dit soort incidenten, samen met bestaande bankopties met een hoog risico, „de noodzaak hebben versterkt om oplossingen van eigen bodem te bouwen“ in Afrika.
„Als u in de VS gevestigd bankieren wilt, dat (nog steeds) geloofwaardigheid wekt bij investeerders, dan zijn dat uw opties“, zegt Stephen Deng, mede-oprichter en algemeen partner bij het op Afrika gerichte, beginnende VC-bedrijf DFS Lab. “Ik denk dat de veranderingen zijn dat oprichters moeten weten hoe ze het tegenpartijrisico beheren. Sweep-netwerken en treasury management zijn allemaal top of mind.”
Ondertussen nam Brian Heater contact op met oprichters en investeerders in de roboticasector, doorgaans een kapitaalintensieve industrie, over wat de gevolgen voor hen zouden kunnen betekenen in termen van toegang tot toekomstig kapitaal en het blijven diversifiëren van financieringsbronnen.
Een interessante opmerking kwam van Peter Barrett van Playground Global, die zei: „Als SVB uit de as herrijst – en we handelen om de bewapening van geconcentreerde digitale media te verminderen – wordt geld misschien niet onmogelijk duur voor kapitaalintensieve technologieën zoals robotica. Aan de andere kant, nu we motorisch geheugen hebben voor bankruns, kan het rommelig worden. Hoe kan een tegenstander innovatie in robotica het beste aanvallen? We zagen hoe destructief een handvol invloedrijke tweets en e-mails konden zijn om een gewaardeerde en gerespecteerde 40-jarige instelling te ontmantelen. Waarom zou je je druk maken over een cyberaanval als een paar goed geplaatste woorden in hoofdletters uit ogenschijnlijk betrouwbare bronnen duizenden van onze meest innovatieve bedrijven kunnen verwonden?”
Inderdaad. Zoals je je kunt voorstellen, blijft dit alles zich ontwikkelen, dus houd ons in de gaten voor meer.
Verderop wordt ons voortdurend verteld dat we onze posities in de financiële wereld moeten diversifiëren – geld in een aantal verschillende onderlinge fondsen hebben of wat geld in de vorm van cheques en ander geld in spaargeld. In TechCrunch+ zette al dit SVB-gedoe Natasha Mascarenhas aan het denken over hoe dit te doen.
Ze sprak met enkele oprichters en investeerders over het concept van ’single points of failure‘. Specifiek, waar anders kan een bedrijf diversifiëren – bijvoorbeeld het oprichten van een team en opvolgingsplannen – om ervoor te zorgen dat het niet alle eieren in één mand heeft.
Voordat ik op meer nieuws inga, wil ik vermelden dat terwijl mensen geld uit de SVB halen, er nog steeds mensen zijn die de bank steunen. Brex kondigde bijvoorbeeld aan dat het zo was het storten van $ 200 miljoen van zijn geld in SVB – om het van andere grote banken te halen om dit te doen. CNN berichtte ook over anderen.
Wekelijks nieuws
Sommige bedrijven die bankdiensten aan startups leveren, zijn na de ineenstorting van de Silicon Valley Bank opgestapt om hun diensten aan te bieden en bedrijven te helpen hun cashflow te behouden. Mary Ann rapporteerde over een paar bedrijven, zoals Rhodat een golf van nieuwe klanten zag, waaronder Kwik, die tijdens het weekend snel is verhuisd om een nieuw product genaamd Mercury Vault te lanceren. Dit product “biedt klanten een uitgebreide FDIC-verzekering tot $3 miljoen via een nieuw product in de nasleep van de ineenstorting van Silicon Valley Bank. Dat is 12x de industriestandaard voor instellingen van $ 250.000 aan FDIC-verzekeringen die andere instellingen aanbieden. Toen vrijdag verhoogde het bedrijf dat, aangekondigd op Twitter dat „tegen maandag Mercury-klanten toegang hebben tot maximaal $ 5 miljoen aan FDIC-verzekeringen – 20x de limiet per bank.“
Streep was behoorlijk actief deze week. Ik heb een eerder verhaal bijgewerkt waar Mary Ann aan werkte over Stripe die op zoek was naar aanvullende financiering. Destijds werd verwacht dat het ongeveer $ 2 miljard zou opleveren, maar in plaats daarvan eindigde Stripe met $ 6,5 miljard, maar tegen een lagere waardering van $ 50 miljard. De opbrengst van Serie I zal gaan naar „het verschaffen van liquiditeit aan huidige en voormalige werknemers en het aanpakken van de bronbelastingverplichtingen van werknemers met betrekking tot aandelentoekenningen, resulterend in de pensionering van Stripe-aandelen die de uitgifte van nieuwe aandelen aan Series I-investeerders zal compenseren.“ Ook werd Stripe gekozen werken met OpenAI om geld te verdienen met ChatGPT en DALL-E.
Rapporteert Manish Singh: “TelefoonPe heeft nog eens $ 200 miljoen opgehaald als onderdeel van een lopende ronde, een stap die het nu heeft geholpen om $ 650 miljoen binnen te halen in de afgelopen weken, ondanks de inzinking van de markt nu de Indiase fintech-gigant zijn oorlogskas aanvult na de recente scheiding van het moederbedrijf Flipkart. Walmart, dat de meerderheid van PhonePe bezit, heeft $ 200 miljoen in de startup geïnvesteerd. De lopende ronde waardeert het bedrijf met hoofdkantoor in Bengaluru op $ 12 miljard pre-money. De startup heeft gezegd dat het van plan is om tot $ 1 miljard op te halen als onderdeel van de lopende ronde.
Natasha Mascarenhas meldt: “Oprichters schudden een week na de ineenstorting van Silicon Valley Bank nog steeds het stof af. Geruchten zijn wervelend over wie de activa van de belegerde bank zou willen kopen. Enkele van de topfirma’s drongen er bij hun portefeuillebeheerders op aan hun activa te diversifiëren terwijl de bank aan het instorten was, en blijven dit doen, ook al hebben toezichthouders ingegrepen om te garanderen dat alle deposanten toegang zouden krijgen tot hun opgeslagen contanten. Hoewel het diversifiëren van activa achteraf voor de hand lijkt te liggen, is het opvolgen van dat advies moeilijker dan het lijkt.”
Volgens Ziften‚S Q1 2023 Digitale vertrouwens- en veiligheidsindex, Nu kopen, later betalen (BNPL) bedrijven zagen betalingsfraude toenemen met maar liefst 211% in 2022 ten opzichte van 2021. Het rapport keek naar meer dan 34.000 sites en apps en benadrukte een aantal specifieke zwendelpraktijken die fraudeurs gebruiken om te stelen van BPNL-bedrijven en verkopers. Telegram is bijvoorbeeld een platform waarop Sift zei dat „een snelle verspreiding van oplichters reclame maakt voor de diensten die ze kunnen bieden met gestolen informatie“, waaronder valse creditcards en de verkoop van gecompromitteerde e-mailreferenties. In één regeling zag Sift een fraudeur die „onbeperkte toegang“ postte op een account bij drie van de beste BNPL-providers voor slechts $ 35.
Adyendie end-to-end betalingsmogelijkheden biedt, zei het zijn oplossing voor digitale authenticatie verder ontwikkeld, een combinatie van beveiliging en naadloze afrekenervaringen voor it-klanten. Tijdens het testen was Adyen in staat om de consument te authenticeren namens de uitgever, terwijl ze op de betaalpagina van de handelaar bleven, waardoor handelaren een conversiestijging tot wel 7% konden behalen.
Financiering en fusies en overnames
Gezien op TechCrunch
Wingspan haalt $ 14 miljoen op voor zijn alles-in-één salarisadministratieplatform voor aannemers
Hier is een nieuwe start-up van een bedrijfskaart, ondersteund door $ 157 miljoen aan eigen vermogen, schulden, achter Brex, Ramp aan
Metaverse betalingsplatform Tilia krijgt strategische investering van JP Morgan
Het Indonesische Broom ontwikkelt geautomatiseerde door activa gedekte leningen voor tweedehands autodealers
De door krediet geleide Nigeriaanse fintech FairMoney neemt PayForce over in retail-merchant banking
En elders
Masttro verzekert $ 43 miljoen groei-aandeleninvestering onder leiding van FTV Capital
Cover Genius, een insurtech voor embedded bescherming, neemt Clyde over
Griekse fintech Natech grijpt € 10 miljoen in converteerbare obligatie om uit te breiden
Opstart van betalingsinfrastructuur Payabli sluit $ 12 miljoen
Apexx Global, een startup voor betalingsorkestratie, heeft $ 25 miljoen opgehaald
Het in Chili gevestigde bedrijf voor terugkerende betalingen, Toku, haalt $ 7,15 miljoen op
Dat is het voor nu. Ik hoop dat je genoten hebt van mijn overname van Mary Ann’s column. Geen zorgen, ze komt terug voor de editie van 26 maart! Fijne week, Kristien
