Voordat het crashte, stond Silicon Valley Bank bij veel startups en venture-ondernemingen bekend als de plek om hun geld te parkeren of een kapitaallimiet af te sluiten. Maar voor opkomende managers was het veel meer dan alleen een financiële instelling.
Meerdere opkomende managers vertelden TechCrunch+ dat SVB hen hielp om hun bedrijf vanaf de grond af op te bouwen. Het bood ook ondersteuning om hen te helpen netwerken op te bouwen en zich ondanks hun omvang opgenomen te voelen in het ecosysteem van de onderneming. Na de ineenstorting van de bank en de daaropvolgende chaos vroegen velen zich af of de dingen die ze het leukst vonden aan SVB, zouden blijven bestaan.
In tegenstelling tot veel van hun bankconcurrenten – anders dan de even ondernemingsvriendelijke First Republic Bank – is SVB ontworpen om samen te werken met mensen in de ondernemingsgemeenschap; het had opties voor kleinere fondsen die andere banken niet hadden.
Nisha Desai, de CEO en managing partner van Andav Capital, zei dat SVB een logische keuze was voor opkomende managers zoals zijzelf, omdat het niet de minimumrekeningen – of vermogensvereisten – had die veel andere banken hadden. Dat soort limieten beperken vaak het eerste geld. Bovendien bood SVB kapitaallijnen aan deze kleine fondsen, waardoor ze hun staat van dienst konden opbouwen terwijl ze nog aan het fondsenwerven waren.
„Ze gaven je wat kapitaal om door te gaan en te investeren in bedrijven uit je nieuwe fondsen,“ zei Desai. “Dat was nuttig. Uiteraard werd het niet voor iedereen uitgebreid, maar daardoor konden nieuwere managers van de grond komen.”
Maar opkomende managers zeiden dat hoewel de back-end bankactiviteiten hen in de eerste plaats bij SVB betrokken hebben gebracht, de toewijding aan opkomende managers ervoor zorgde dat ze de relatie wilden voortzetten.